Face aux défis environnementaux et sociaux, la société civile et les acteurs de la finance unissent leurs forces pour influencer les thèses d’investissement et orienter les capitaux vers des projets à impact. L’essor du financement participatif et la montée en puissance de l’investissement responsable ouvrent de nouvelles opportunités pour accélérer la transition écologique tout en garantissant une justice sociale.
L’avènement du crowdfunding, et son rôle dans le financement d’une transition écologique juste
Qu’est-ce que le crowdfunding ?
Le crowdfunding, ou financement participatif en français, se définit comme un mode de financement alternatif permettant de mobiliser des fonds en dehors des circuits bancaires traditionnels. Selon economie.gouv.fr, il s’agit d’un “ échange de fonds entre individus en dehors des circuits financiers institutionnels. L’appel de fonds se fait à partir de la description d’un projet précis (artistique, humanitaire, entrepreneurial…), au moyen d’une plate-forme en ligne permettant de recueillir des fonds même de petits montants. Le financement peut prendre la forme d’un don, d’un prêt avec ou sans intérêts, ou encore d’un investissement en capital.”
Un levier puissant pour la transition écologique
Depuis une dizaine d’années, le crowdfunding écologique s’est imposé comme un moteur de financement pour les initiatives développement durable et sociales. Il permet aux citoyens de soutenir directement des projets à impact positif, renforçant ainsi la démocratisation de l’investissement responsable. Parmi les plateformes les plus emblématiques :
- LITA.co : spécialisée dans le financement participatif à impact
- Blue Bees : plateforme dédiée à l’agriculture durable et à l’alimentation responsable.
- Energie Partagée : accompagne les collectivités et citoyens dans le développement de projets d’énergies renouvelables citoyennes.
- Team for the Planet : mobilise des fonds citoyens pour financer des innovations contre le dérèglement climatique.
Le crowdfunding offre une démocratisation de l’investissement, donnant aux citoyens un rôle actif dans la transition écologique. Il répond également à une demande croissante de transparence et de traçabilité des fonds.
La transparence est un élément clé du succès du crowdfunding. En donnant aux contributeurs une visibilité claire sur l’usage des fonds et l’impact réel des projets financés, ces plateformes renforcent la confiance et l’engagement des citoyens. La mise à disposition de rapports détaillés, de suivis réguliers et d’indicateurs d’impact permet de garantir que les investissements servent bien les causes annoncées. Cette exigence de transparence est d’autant plus essentielle que les contributeurs, soucieux de l’efficacité de leur engagement, attendent des garanties sur la viabilité et l’impact des initiatives qu’ils soutiennent.
L’essor de l’investissement à impact : une finance en mutation
Parallèlement au crowdfunding, l’investissement à impact gagne du terrain. De plus en plus d’investisseurs institutionnels, de fonds d’investissement et de banques adoptent des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).
Parmi les exemples notables :
- Mirova (Natixis) entreprise à mission certifiée B-Corp, se spécialise dans l’investissement durable avec un portefeuille d’actifs entièrement orienté vers la transition écologique et sociale.
- Bpifrance, qui a renforcé son offre de financements verts et accompagne les entreprises dans leur transition
- Climate Dividends, un collectif d’actionnaires engagés qui influencent la stratégie des entreprises pour réduire leur empreinte carbone
- Rive Neuve Capital, avec son FCPR Impact & Performance, qui investit dans des start-ups à impact environnemental et social du quart sud-est de la France
Le marché de l’investissement à impact représente aujourd’hui plus de 34 milliards d’€ d’actifs sous gestion en France en 2023, contre 14,8 milliards en 2022 (Source : gestiondefortune.com). Ce chiffre montre l’intérêt grandissant des investisseurs pour des placements qui allient performance économique et impact positif, répondant ainsi à plusieurs impératifs : une demande de plus en plus insistante des investisseurs pour orienter leurs fonds vers des investissements plus responsables mais également la volonté d’anticiper des directives nationales et européennes de plus en plus pressante en matière d’intégration des critères ESG.
De plus, les sociétés de gestion sont de plus en plus nombreuses à adopter des politiques ESG, comme le démontre le baromètre ESG 2024 : 84% d’entre elles adoptent des normes internationales et européennes, telles que le PRI (Principle for Responsible Investment) ou encore l’ICI (Initiative Climate International). ¾ des sociétés de gestion ont un suivi ESG renforcé de leurs participatons, démontrant de la volonté de celles-ci d’investir dans des entreprises respectueuses de l’environnement et de la société.
Les banques traditionnelles se réinventent
Des produits bancaires engagés
Pour répondre à la demande croissante des particuliers souhaitant mieux comprendre l’utilisation de leur argent investi, plusieurs banques ont conçu des produits financiers adaptés :
- Le Livret Rev3 du Crédit Coopératif : s’adresse aux associations, fondations, fonds de dotation, coopératives agricoles, comité d’entreprise, syndicats, caisses de retraite, organismes HLM
- Le Livret de Développement Durable (LDDS) : permet aux banques d’octroyer des prêts pour la rénovation énergétique
Une refonte des modèles économiques
- Le Dividende Sociétal du Crédit Mutuel : 15% du résultat net dédiée au financement de projets écologiques et sociaux
- La Nef : coopérative bancaire finançant exclusivement des initiatives à impact positif
La finance à impact, en danger ?
Un climat d’incertitude
Malgré son essor, la finance durable fait face à des turbulences. La simplification de la directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) en Europe réduit les obligations de transparence des entreprises, compliquant l’évaluation de leur engagement réel. De plus, sous pression politique et économique, certains gestionnaires d’actifs comme BlackRock ou Vanguard amorcent un recul de leurs engagements ESG.
Le crowdfunding : une alternative résiliente
Dans ce contexte, le financement participatif vert s’affirme comme un rempart essentiel. Il permet aux citoyens d’investir directement dans des initiatives écologiques et sociales, qu’il s’agisse d’énergies renouvelables, d’économie circulaire ou de projets sociaux.
Un futur encore à écrire
Si la finance à impact traverse une période d’incertitude, elle reste un levier essentiel pour transformer nos économies. La coopération entre citoyens, entrepreneurs et acteurs financiers est primordiale pour assurer une transition écologique juste et inclusive. Chaque investissement, aussi modeste soit-il, contribue à bâtir l’économie durable de demain.
POUR ALLER PLUS LOIN
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